PER vs Assurance-Vie: Quel produit choisir pour bien préparer sa Retraite?

Préparer sa retraite n’est plus une option mais une nécessité. Entre l’incertitude des régimes obligatoires et la baisse programmée des pensions, les épargnants doivent prendre l’initiative d’assurer eux-mêmes une partie de leurs revenus à la fin de leur carrière professionnelle. Deux produits d’épargne à long terme se distinguent: Le Plan d’Épargne Retraite (PER) et l’assurance-vie, mais lequel est le plus adapté à une retraite optimisée? Voici un comparatif complet pour éclairer votre choix.

PER et Assurance-Vie: Deux dispositifs aux logiques différentes

Le PER, lancé en 2019 dans le cadre de la loi PACTE, vise spécifiquement la constitution d’une épargne retraite. Il s’agit d’un produit bloqué jusqu’à la retraite (sauf cas exceptionnels) qui permet d’effectuer des versements réguliers ainsi que de bénéficier d’avantages fiscaux à l’entrée.

L’assurance-vie est un produit plus ancien, apprécié pour sa flexibilité. Elle n’est pas dédiée exclusivement à la retraite mais elle constitue un excellent outil pour capitaliser sur le long terme, avec une fiscalité favorable après huit ans de détention.

Objectifs patrimoniaux: Définir ses priorités avant de choisir

Le choix entre PER et assurance-vie dépend des objectifs de l’épargnant. Si l’objectif est de défiscaliser et de se constituer une rente ou un capital exclusivement pour la retraite, le PER est pertinent. En revanche, si l’on cherche un produit polyvalent permettant à la fois de faire fructifier son épargne, de transmettre un capital et de garder une certaine liquidité, l’assurance-vie est à privilégier.

Fiscalité: À l’entrée pour le PER, à la sortie pour l’assurance-vie

Le PER permet de déduire les versements volontaires de ses revenus imposables, dans la limite des plafonds fixés chaque année. C’est un avantage significatif pour les contribuables fortement imposés. Cependant, à la sortie, les sommes perçues (en capital ou en rente) sont imposables selon leur nature et les règles fiscales du moment.

L’assurance-vie, quant à elle, offre une fiscalité plus avantageuse à la sortie, notamment après huit ans. Les gains bénéficient d’un abattement annuel (4.600 € pour une personne seule, 9.200 € pour un couple). Par ailleurs, en cas de décès, elle permet une transmission optimisée. Pour en savoir plus, une synthèse officielle est disponible ici.

Liquidité: L’assurance-vie offre plus de souplesse

Le PER est bloqué jusqu’au départ à la retraite, sauf exceptions (décès du conjoint, invalidité, surendettement, achat de la résidence principale etc…). Cette indisponibilité en fait un produit rigide à court terme.

L’assurance-vie permet de retirer tout ou partie des sommes à tout moment, sans justification. Cette souplesse en fait un outil de gestion patrimoniale à la fois pour l’épargne, la transmission et la prévoyance.

Supports d’investissement: Des possibilités comparables

Les deux produits offrent l’accès à une large gamme de supports: fonds en euros sécurisés, unités de compte investies sur les marchés financiers, SCPI, ETF, etc… Le PER, en particulier dans sa version « individuelle » propose une gestion pilotée évolutive, orientée vers une sécurisation progressive de l’épargne à l’approche de la retraite.

Les performances dépendront donc moins du produit lui-même que de la qualité du contrat souscrit, des frais appliqués et des choix d’investissement effectués. Il est recommandé de comparer les offres avant de s’engager. Une ressource utile est disponible sur le site du Ministère de l’Économie: PER: comprendre le fonctionnement.

PER ou assurance-vie: Quel choix privilégier selon sa situation?

Le PER s’adresse avant tout aux épargnants souhaitant réduire leur imposition actuelle et disposés à bloquer leur capital jusqu’à la retraite. Il convient notamment aux cadres, professions libérales ou indépendants fortement fiscalisés.

L’assurance-vie, plus souple, s’adresse à un public plus large. Elle permet de faire face à des imprévus, de financer des projets ou de transmettre un capital tout en bénéficiant d’un cadre fiscal attractif.

• Vous êtes fortement imposé? Le PER permet d’alléger vos impôts dès aujourd’hui.
• Vous cherchez de la souplesse et de la polyvalence? L’assurance-vie s’adapte à différents projets patrimoniaux.
• Vous préparez votre retraite tout en souhaitant garder une épargne disponible? Une combinaison PER + assurance-vie peut être idéale.

Conclusion: Une complémentarité plus qu’un choix exclusif

Le débat entre PER et Assurance-Vie ne devrait pas se résumer à une opposition binaire. Ces deux produits répondent à des besoins différents mais compatibles. Il est donc souvent judicieux d’envisager une stratégie combinée, en fonction de son profil, de ses objectifs et de son horizon d’investissement. Un conseiller pourra grandement vous aider à définir la répartition optimale entre ces deux solutions.